Dalla finanza alla sostenibilità: Fondapi e gli indici ESG
Nel 2008, Fondapi ha compiuto una scelta per molti aspetti lungimirante adottando un approccio di investimento orientato alla sostenibilità. Questo cambiamento ha comportato l’adozione di indici di mercato ESG (Environmental, social, Governance) Best in Class, selezionando solo le aziende con i migliori profili ambientali, sociali e finanziari da tutto l’universo investibile.
Ma come vengono creati tali indici? ESG è solo un’etichetta o porta risultati finanziari completi? Le risposte nelle righe che seguono.
Come funziona l’indice di mercato ESG
La creazione di un indice di mercato ESG è un processo complesso, che si compone di diversi step; nello specifico:
- identificazione del mercato di riferimento: questo step prevede decisioni strategiche riguardanti aspetti generali come l’area geografica, il settore, la durata, la valuta e l’oggetto dell’investimento;
- creazione dell’universo investibile: il passo successivo è la creazione dell’universo investibile, che consiste nell’individuazione di specifici emittenti (governi, aziende, enti internazionali) secondo criteri finanziari precisi, quali capitalizzazione, quantità di flottante minimo, liquidità minima;
- filtro ESG: in questa fase, tutti gli emittenti vengono valutati secondo uno schema di punteggio ESG definito da ECPI. Questo processo elimina gli emittenti che non raggiungono un punteggio minimo accettabile, concentrandosi solo sui profili migliori;
- indice ESG Best in Class: infine, sulla base dei punteggi ottenuti, vengono selezionati solo gli emittenti con i migliori profili, definiti appunto come “Best in Class”; un esempio di BIC è l’indice azionario dei paesi sviluppati, che comprende circa 500 società con elevati punteggi ESG.
Filtro ESG: una semplice etichetta green o un vantaggio finanziario?
Possiamo affermare che la scelta di adottare indici ESG Best in Class ha avuto un impatto positivo sui risultati finanziari di Fondapi; facendo riferimento allo scorso anno, tale selezione ha contribuito in modo significativo agli ottimi risultati raggiunti, superando i principali competitor.
In più, gli indici ESG Best in Class rappresentano la Asset Allocation Strategica dei comparti Prudente e Crescita del fondo: questi indici non solo escludono gli asset con punteggi ESG insufficienti, ma selezionano solo quelli con i punteggi più elevati.
Tutte queste informazioni, unite ai valori di mercato molto positivi per il benchmark utilizzato ottenuti nel 2023, dimostrano che il filtro ESG non è solo un’etichetta verde, ma un elemento chiave per ottenere rendimenti superiori e sostenibili.
Un impegno destinato a crescere
L’adozione di criteri ESG Best in Class da parte di Fondapi, iniziata nel 2008, non solo rafforza il nostro impegno verso la sostenibilità, ma si traduce anche in vantaggi finanziari concreti: una conferma che l’obiettivo di un investitore istituzionale non può limitarsi al solo rendimento finanziario.
